Когато търгувате с акции, е важно да знаете кои събития могат да доведат до това пазара да се повиши или да се понижи. Едно от тези събития е предупреждението за по-ниска печалба. В тази статия ще обсъдим този сигнал, както и как можете да се възползвате от него.
Какво е съобщениято за финансови резултати?
Предупреждението за по-ниска печалба се публикува, когато дадена публична компания информира инвеститорите и обществеността, че очаква нейните финансови резултати да не отговарят на пазарните очаквания, преди да отчете официалните си резултати в края на тримесечието.
Ако компаниите знаят, че печалбите им ще са по-ниски от прогнозите на анализаторите, те имат задължението да информират акционерите и фондовия пазар. Когато се публикува такъв сигнал, също така е важно компанията да обясни причините. Всъщност е незаконно да се заблуждават инвеститорите или обществеността относно финансовото представяне на публична компания, така че това се прави, за да се коригират всички неточни прогнози или изявления, които са били направени в миналото.
През повечето време медиите широко отразяват предупрежденията за отрицателни резултати, но често компаниите публикуват и положителни очаквания за своите финансови данни. Често се смята, че самата фраза „ предупреждение “ е объркваща и подвеждаща, защото звучи като понижение на приходи. В действителност това просто означава, че се публикува финансова оценка преди действителните резултати, които могат да бъдат по-добри или по-лоши от очакваното.
Кои фактори могат да предизвикат такива предупреждения?
Някои инвеститори може да бъдат хванати неподготвени, когато бъдат публикувани такива данни поради широк набор от причини. Понякога може да има вътрешни фактори в компанията, като спад в продажбите, проблеми с даден продукт, неспазване на договорни задължения, промени в ръководството или лоши финансови решения.
Може да има и външни проблеми, които са извън контрола на компанията, като например проблеми във веригата за доставки, общото състояние на икономиката, инфлация, промени в потребителските навици за покупка, повишаване на лихвените проценти и валутни курсове, и др.
Миналия месец беше съобщено, че Обединеното кралство е имало най-голям брой предупреждението за по-ниска печалба от повече от десетилетие. Не е имало толкова много, откакто световната финансова криза удари света през 2008 г., като 86 компании предупреждават за по-лоши резултати през третото тримесечие на 2022 г., в сравнение с 51 през същото тримесечие на миналата година.
Във Великобритания компаниите, които вече се бореха с много проблеми с търсенето и предлагането, причинени от пандемията Covid-19, сега се опитват да се справят с растящите разходи за енергия и голям недостиг на работници. Таванът на цените на руските енергийни разходи може да помогне в краткосрочен план, но след като бъде премахнат постепенно през следващата година, много компании ще бъдат изправени пред още по-голямо предизвикателство, ако руският конфликт с Украйна продължи.
Какво се случва с цената на акциите на компания, когато се публикува такава новина?
Положителната оценка на резултатите обикновено е добра за цените на акциите, тъй като означава, че инвеститорите ще видят възможност за растеж и стабилна инвестиция, което води до повишаване на цената на акциите.
Сигналите за понижение на печалбата може да бъде и двупосочно, в зависимост от проблемите, които са налице.
Възможно е да се отрази негативно за цената на акциите в близка перспектива, ако инвеститорите са притеснени и не успеят да направят последващи проучвания, за да анализират ситуацията. Ако сигналът е резултат от ясно разпознаваем проблем, който изглежда може да бъде поправен чрез краткосрочни управленски инициативи, тогава това може да е възможност да закупите акциите с отстъпка и цената за диверсификация на вашето портфолио може да остане стабилна.
Ако намалението на очакваните печалби е резултат от проблеми, които очевидно не могат да бъдат разрешени, тогава може да е подходящ момент да намалите пониженията си и да преместите капитала си другаде. Ако достатъчно инвеститори направят това, тогава цената на акциите впоследствие ще спадне.
Как да се възползвате от съобщенията за понижение на печалбата във вашата стратегия?
Когато инвестирате на фондовия пазар, ще имате възможност да станете свидетели на сигнали, които не са толкова обнадеждаващи. Най-добрият начин на действие е да запазите спокойствие и да видите дали ситуацията може да се подобри. Ако ситуацията не предвещава подобрение, може да се наложи да обмислите продажба на по-ниска цена. Нека разгледаме някои начини, по които можете да превърнете предупреждението във ваша полза.
Договори за разлика
Договорът за разлика (ДЗР) е договор между търговец и ДЗР брокер. ДЗР е вид деривативен финансов инструмент, чиято стойност проследява тази на базисния актив, което позволява реализирането на печалби или загуби в зависимост от това как цената на базовия актив варира в сравнение с отворената позиция.
Инвеститорите могат да хеджират своите залози срещу неблагоприятни колебания на цените на пазара в резултат на предупреждение за печалба или да намалят загубите си с помощта на CFD. Отварянето на позиции с бързо изпълнение, които могат да служат като хедж срещу други транзакции, като например голямо портфолио от еквивалентни пазарни акции, е един от начините да направите това. Можете също да спечелите от понижението на цената, като използвате къси продажби.
Направете проучване
Ако възнамерявате да бъдете печеливш инвеститор, от решаващо значение е да правите логични и неемоционални избори в моменти като тези. Това изисква анализиране на предупрежденията за по-ниска печалба и разглеждане на основните причини за тяхната поява:
Ще трябва да си зададете няколко ключови въпроса:
- Причината за предупреждението за по-ниска печалба променила ли е значително дългосрочната рентабилност на компанията?
- Рискът от необратима загуба на капитал от акциите достигнал ли е критично ниво?
- Колко ниски биха могли да бъдат печалбите, преди да стане трудно да се правят лихвени плащания по заеми и да се придържат към споразумения за дълг/печалба?
Търпеливите дългосрочни инвеститори може да са в състояние да направят добра покупка след предупреждение за печалба, в зависимост от отговорите на тези и други въпроси.
Важно е да се връщате към първоначалната си стратегия за търговия и да прецените дали оценката ви за дадена компанията отговаря на вашия предварително определен рисков профил, преди да продължите напред. Както при всички ваши инвестиции, никога не излагайте на риск повече капитал, отколкото сте готови да загубите.
Предоставената информация не представлява инвестиционно проучване. Материалът не е изготвен в съответствие със законовите изисквания за насърчаване на независимостта на инвестиционното изследване и като такъв трябва да се разглежда като маркетингова комуникация.
Цялата информация е изготвена от ActivTrades („AT“). Информацията не съдържа отчет за цените на АТ или оферта или заявка за сделка с какъвто и да е финансов инструмент. Не се посочва нито гаранция за точността или пълнотата на тази информация. Предоставените материали не отчитат конкретната инвестиционна цел и финансовото състояние на всяко лице, което може да я получи. Миналото представяне не е надежден показател за ефективността в бъдеще . AT предоставя услуга само за изпълнение. Следователно всяко лице, което действа въз основа на предоставената информация, прави това на свой риск.