Perspectiva Semanal
¿Qué ocurrió esta semana?
- La administración Trump redujo los aranceles sobre las importaciones chinas relacionadas con el fentanilo del 20% al 10%. A cambio, China acordó reducir los envíos de precursores de fentanilo, comprar soja estadounidense y pausar los controles a la exportación sobre industrias estadounidenses durante un año.
- La Reserva Federal redujo las tasas de interés por segunda vez este año, estableciendo el tipo de referencia entre 3,75% y 4%. El presidente Jerome Powell advirtió que otro recorte en diciembre no está garantizado mientras los funcionarios equilibran un gasto fuerte con una contratación más lenta.
- Las ventas de viviendas pendientes en EE. UU. se mantuvieron estables en su segundo ritmo más fuerte del año, con el inventario de viviendas alcanzando un máximo de cinco años y ofreciendo más opciones a los compradores.
- EE. UU. y Corea del Sur finalizaron un acuerdo comercial de 350.000 millones de USD que incluye 200.000 millones en inversiones en efectivo y 150.000 millones en cooperación en construcción naval. EE. UU. reducirá los aranceles sobre la mayoría de los bienes surcoreanos, incluidos los automóviles, del 25% al 15%.
- El Banco de Canadá bajó su tasa de interés principal al 2,25%, señalando que le quedan pocas herramientas de política mientras las tensiones comerciales con EE. UU. presionan el crecimiento. Los funcionarios dijeron que el nuevo nivel debería ayudar a mantener la inflación cerca del objetivo del 2%.
- El Banco Central Europeo mantuvo las tasas estables en 2% por tercera reunión consecutiva. La presidenta Christine Lagarde dijo que el BCE está en un “buen lugar”, con la inflación cerca de su objetivo del 2% y la tensión comercial global disminuyendo.
- La economía de la eurozona creció 0,2% en el tercer trimestre, ligeramente por encima de las previsiones a pesar de los mayores aranceles estadounidenses. La economía de Alemania se está estabilizando, ayudada por un mejor sentimiento empresarial y un mercado laboral sólido, aunque el gasto de los consumidores sigue siendo débil.
- La confianza empresarial alemana mejoró, liderada por expectativas más fuertes de crecimiento para el próximo año, especialmente en servicios y comercio. Sin embargo, el sentimiento en la construcción continuó debilitándose.
- La confianza del consumidor alemán cayó a su nivel más bajo desde abril debido al empeoramiento de las expectativas de ingresos, lo que sugiere que los hogares siguen siendo cautelosos.
- La actividad manufacturera de China cayó a un mínimo de seis meses en octubre, con el PMI en 49,0, por debajo de las expectativas. El sector ha estado en contracción desde abril, reflejando una demanda débil y presiones comerciales.
- El banco central de Japón mantuvo su tasa overnight en 0,5%, extendiendo su pausa desde enero. El gobernador Kazuo Ueda dijo que el BOJ necesita más claridad sobre las negociaciones salariales y los riesgos económicos globales antes de actuar.
- La inflación de Australia subió 1,3% trimestre a trimestre y 3,2% interanual, impulsada por mayores costos de vivienda, recreación y transporte. El aumento probablemente retrase cualquier expectativa de recorte de tasas.
- El nuevo acuerdo comercial de Corea del Sur con EE. UU. incluye reducciones de aranceles y grandes inversiones destinadas a profundizar la cooperación industrial y financiera.
Movimientos de Mercado esta semana
Forex
EUR/USD:
- GBP/USD baja más de 1,30%
- AUD/JPY sube más de 1,45%
- JPY/AUD baja más de 1,35%
- GBP/AUD baja más de 1,75%
- EUR/RUB baja más de 1,65%
Materias Primas
- El azúcar baja por cuarta semana consecutiva
- El oro baja por segunda semana consecutiva
- Los futuros de avena bajan más de 7,05%
Indices
- El Kospi de Corea del Sur alcanzó un nuevo máximo histórico y sube más de 5,55%
- El Nikkei 225 de Japón sube más de 6,55% y alcanza un nuevo máximo histórico
- El índice VIX baja más de 7,90%
Acciones
Bajistas
- Teradyne: +27.65%
- Seagate Technology: +22.95%
- C.H Robinson Worldwide: +22.00%
- Airtel Africa: +21.06%
- Cardinal Health: +18.76%
- International Business Machines: +17.03%
- Lam Research Corporation: +16.67%
- Micron Technology: +13.88%
- Standard Chartered: +13.27%
- Regeneron Pharmaceuticals: +12.83%
- Caterpillar: +12.51%
- NVIDIA: +12.45%
- Hypera: +11.41%
- MercadoLibre: +11.95%
- Alphabet: +11.27%
- Polar Capital Technology Trust: +10.39%
Bajistas
- Fiserv: -47.97%
- Alexandria Real Estate Equities: -27.48%
- Chipotle Mexican Grill: -21.89%
- Deckers Outdoor: -20.12%
- The Cigna Group: -19.25%
- International Paper: -17.86%
- Baxter International: -16.59%
- WPP: -16.14%
- Smurfit WestRock: -15.22%
- F5: -13.76%
- Zebra Technologies: -13.67%
- Garmin: -13.64%
- Rentokil Initial: -12.27%
- STMicroelectronics: -12.16%
- Adidas: -11.31%
- Strategy: -10.82%
Eventos importantes a seguir
Lunes 03 de noviembre
- 01:45 AM - PMI Manufacturero China RatingDog (octubre)
- Anterior: 51.2
- Previsto: 50.9
- 08:15 AM - PMI Manufacturero España HCOB (octubre)
- Anterior: 51.5
- Previsto: 51.7
- 08:30 AM - PMI Manufacturero Suiza procure.ch (octubre)
- Anterior: 46.3
- Previsto: 46.4
- 02:30 PM - PMI Manufacturero Canadá S&P Global (octubre)
- Anterior: 47.7
- Previsto: 48
- 03:00 PM - PMI Manufacturero EE. UU. ISM (octubre)
- Anterior: 49.1
- Previsto: 49.9
Martes 04 de noviembre
- 03:30 AM - Decisión de tasa de interés RBA (Australia)
- Anterior: 3.6%
- Previsto: 3.6%
- 03:00 PM - Ofertas de empleo JOLTs EE. UU. (septiembre)
- Anterior: 7.227M
- Previsto: 7.2M
Miércoles 05 de noviembre
- 08:15 AM - PMI Servicios España HCOB (octubre)
- Anterior: 54.3
- Previsto: 54.6
- 03:00 PM - PMI Servicios EE. UU. ISM (octubre)
- Anterior: 50.0
Jueves 06 de noviembre
- 12:30 AM - Balanza comercial Australia (septiembre)
- Anterior: A$1.825B
- Previsto: A$6.2B
- 09:30 AM - PMI Construcción UK S&P Global (octubre)
- Anterior: 46.2
- Previsto: 46
- 12:00 PM - Decisión de tasa de interés BoE (Reino Unido)
- Anterior: 4%
- Previsto: 4.0%
- 03:00 PM - PMI Ivey Canadá s.a. (octubre)
- Anterior: 59.8
- Previsto: 55
Viernes 07 de noviembre
- 03:00 AM - Balanza comercial China (octubre)
- Anterior: $90.45B
- Previsto: $97.0B
- 03:00 AM - Exportaciones China YoY (octubre)
- Anterior: 8.3%
- Previsto: 7.3%
- 03:00 AM - Importaciones China YoY (octubre)
- Anterior: 7.4%
- Previsto: 7.0%
- 07:00 AM - Balanza comercial Alemania (septiembre)
- Anterior: €17.2B
- Previsto: €15.6B
- 01:30 PM - Tasa de desempleo Canadá (octubre)
- Anterior: 7.1%
- Previsto: 7.2%
- 03:00 PM - Nóminas no agrícolas EE. UU. (octubre)
- Previsto: 55.0K
- 03:00 PM - Tasa de desempleo EE. UU. (octubre)
- Previsto: 4.4%
- 03:00 PM - Sentimiento consumidor Michigan preliminar (noviembre)
- Anterior: 53.6
- Previsto: 53
- 03:00 PM - Nóminas no agrícolas EE. UU. (septiembre)
- Anterior: 22K
- Previsto: 50K
- 03:00 PM - Tasa de desempleo EE. UU. (septiembre)
- Anterior: 4.3%
- Previsto: 4.3%
Principales reportes de ganancias a seguir
Lunes 03 de noviembre
- Marathon Oil
- Loews Corporation
- Vertex Pharmaceuticals
Martes 04 de noviembre
- AIG
- Marathon Petroleum
- AMD
- Ferrari
- BP
- Gilead Sciences
- Beyond Meat
- Hugo Boss
Miércoles 05 de noviembre
- AMC Holdings
- Aurora Cannabis
- McKesson
- Qualcomm
- Toyota Motor
- Halliburton
- Novo Nordisk
- Fortinet
- Kellogg Company
- Barrick Gold
- Grifols
- Bouygues
- Enel
- BMW
- EDP Renovaveis
- Veolia Environnement
Jueves 06 de noviembre
- AAON Inc
- Chesapeake
- Moderna
- LEGRAND
- Expedia Group
- Canopy Growth
- Rockwell Automation
- Commerzbank
- Continental
- Air France-KLM
- DHL Group
- Rheinmetall
- Henkel AG & Co
- Solvay
- Zalando
- ENGIE
Viernes 07 de noviembre
- Honda Motor ADR
- Cellnex Telecom
Fuente: The Wall Street Journal, Trading Economics, Reuters, TradingView y datos de ActivTrades al 30 de octubre de 2025
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