Si vous avez une certaine expérience de la négociation d'actions, vous avez déjà compris que chaque entreprise peut être classée dans un secteur boursier. En fonction de la dynamique actuelle du marché et de l'économie, certains secteurs ont un potentiel de croissance plus important que d'autres. En comprenant le fonctionnement des secteurs et en sachant identifier les meilleures opportunités qui s'y trouvent, vous pouvez optimiser votre approche d'investissement. Voyons donc comment tirer le meilleur parti des secteurs boursiers dans votre stratégie.
Comprendre les secteurs boursiers
Un secteur boursier est un système de classification qui regroupe les entreprises en fonction de leurs activités au sein d'industries ou de secteurs économiques similaires.
Le Global Industry Classification Standard (GICS), développé en 1999 par S&P Dow Jones Indices et Morgan Stanley Capital International (MSCI), sert de cadre officiel pour classer les entreprises en 11 secteurs boursiers distincts, 25 groupes industriels, 74 industries et 163 sous-industries au 17 mars 2023.
Pourquoi négocier des secteurs boursiers ?
Tout d'abord, la négociation de secteurs boursiers offre l'avantage de se concentrer sur des secteurs à fort potentiel de croissance, en tenant compte du cycle, des conditions et de la dynamique économiques actuels. En allouant stratégiquement leurs investissements à ces secteurs prometteurs, les investisseurs peuvent maximiser leurs rendements, car les potentiels de croissance varient d'un secteur à l'autre à des moments différents.
Deuxièmement, si vous décidez de négocier des secteurs boursiers plutôt que des actions individuelles, vous pouvez avoir une plus grande exposition à un seul secteur par le biais de différents types d'entreprises, ce qui peut vous permettre d'atteindre un niveau de diversification plus élevé.
En outre, la négociation de secteurs boursiers offre la flexibilité et l'adaptabilité nécessaires pour faire face à l'évolution des conditions du marché. Vous pouvez ainsi facilement ajuster l'allocation de votre portefeuille aux secteurs qui devraient bien se comporter dans un nouvel environnement, ce qui vous permet d'optimiser votre portefeuille et de saisir d'éventuelles opportunités émergentes.
En outre, les instruments d'investissement sectoriels sont accessibles, offrant un moyen rentable d'obtenir une exposition sans avoir à rechercher et à sélectionner des actions individuelles.
Enfin, le fait de vous concentrer sur des secteurs spécifiques vous permet d'acquérir des connaissances et une expertise spécialisées dans ces industries, ce qui vous donne un avantage pour identifier les entreprises sous-évaluées et reconnaître les tendances propres à l'industrie. Peut-être votre emploi vous donne-t-il déjà un domaine d'expertise, et le fait de négocier des secteurs boursiers peut également vous donner l'occasion d'utiliser ces connaissances pour prendre des décisions plus éclairées en matière de négociation.
Comment identifier les tendances des secteurs boursiers ?
Comprendre les cycles du marché et les performances des différents secteurs au cours des différentes phases économiques est essentiel pour que les investisseurs puissent prendre des décisions en connaissance de cause.
Lors d'une récession (phase 1), l'économie est confrontée à un ralentissement qui conduit les banques centrales à abaisser les taux d'intérêt pour tenter de stimuler la croissance. Cette période peut être difficile pour le marché boursier, les actions étant souvent sous-évaluées.
Au stade de la crise (stade 2), l'économie connaît une croissance négative et les taux d'intérêt peuvent rester bas. Le sentiment du marché est déprimé, ce qui donne l'occasion aux investisseurs de trouver des bonnes affaires sur le marché boursier.
Au fur et à mesure que l'économie s'améliore, la phase de reprise (phase 3) s'amorce. Les taux de chômage diminuent et des signes d'amélioration apparaissent.
Voici une autre façon de visualiser les cycles économiques :
Les cycles économiques peuvent varier en durée et en intensité. Il est donc important de prendre en compte les facteurs à court et à long terme lors de l'évaluation des performances d'un secteur, ainsi que la possibilité d'événements imprévus susceptibles d'avoir un impact significatif sur les secteurs.
Concentrons-nous sur l'analyse sectorielle pour mieux comprendre les deux types d'actions : cycliques et non cycliques.
Un secteur ou une action est considéré comme cyclique lorsque les cycles économiques influencent fortement son prix, comme par exemple les industries du divertissement, de l'automobile, de la construction et des biens de consommation durables.
Pendant les périodes économiques favorables, les entreprises cycliques ont tendance à enregistrer des bénéfices supérieurs à la moyenne. Toutefois, en cas de ralentissement économique brutal, ces sociétés sont plus susceptibles de voir le cours de leurs actions baisser.
Une action ou un secteur non cyclique, également appelé défensif, se caractérise par sa faible sensibilité aux fluctuations économiques. Ces entreprises ont tendance à afficher des performances stables quel que soit le cycle économique.
En période de ralentissement économique, les actions ou secteurs non cycliques, tels que les secteurs de la santé, de la consommation de base, des services publics et des biens de consommation non durables, sont souvent privilégiés par les investisseurs en raison de leur résilience et de leur capacité à générer des résultats réguliers.
Comment négocier des secteurs boursiers ?
Dans l'ensemble, la négociation de secteurs boursiers offre aux traders et aux investisseurs un certain niveau de diversification, la possibilité de tirer parti des tendances du marché et de la dynamique économique, la possibilité d'exploiter une expertise spécialisée dans certains domaines, ainsi que la flexibilité et l'accès à des instruments d'investissement spécifiques à un secteur.
En intégrant la négociation sectorielle dans votre stratégie d'investissement, vous pouvez augmenter vos chances d'obtenir de meilleurs résultats d'investissement et de minimiser vos risques. Mais vous devez d'abord déterminer comment négocier des secteurs boursiers et comment choisir les bonnes industries dans lesquelles investir.
Vous pouvez soit investir dans des actions individuelles de différents secteurs, soit dans des fonds tels que les ETF (Exchanged-Traded Funds) ou des indices sectoriels qui peuvent vous offrir une exposition plus large à un ou plusieurs secteurs. Vous pouvez également décider d'investir dans différents secteurs par le biais d'indices mondiaux qui regroupent de nombreux secteurs différents, tels que le Nasdaq, le CAC 40 ou le FTSE 100. Il est également possible d'utiliser des produits dérivés tels que les CFD (Contracts For Difference) pour négocier des actions, des ETF ou des indices.
Lorsque vous décidez sur quel secteur vous concentrer, vous pouvez utiliser différents types d'analyse de marché, tels que l'analyse technique, l'analyse fondamentale, l'analyse comportementale ou l'analyse quantique, parmi les plus populaires.
Pour mieux connaître les différents secteurs boursiers et leurs caractéristiques, l'analyse fondamentale est plus pertinente. Ce type d'analyse de marché consiste à évaluer la santé financière, les performances et les perspectives de croissance des entreprises au sein de secteurs spécifiques, ainsi que les facteurs économiques, politiques et sociaux globaux des différents secteurs et pays.
Lorsque l'on utilise l'analyse fondamentale dans le cadre de transactions sectorielles en bourse, il existe deux approches communes : l'approche descendante et l'approche ascendante. Ces techniques peuvent être utilisées pour déterminer les secteurs ou les entreprises les plus prometteurs sur lesquels se concentrer, ce qui peut être utile dans le choix de votre ETF par exemple.
L'approche descendante commence par une analyse des facteurs macroéconomiques généraux et des tendances du marché avant de se concentrer sur des secteurs spécifiques et des entreprises individuelles. Ainsi, pour construire votre portefeuille, vous devrez d'abord évaluer les conditions économiques globales d'un pays donné, identifier les secteurs susceptibles de bénéficier des conditions économiques dominantes et choisir les entreprises les plus prometteuses au sein des secteurs sélectionnés.
L'approche ascendante se concentre d'abord sur l'analyse des entreprises individuelles et construit ensuite le portefeuille sur la base de la solidité de leurs fondamentaux, car il est possible que des entreprises réalisent de bonnes performances même si leur secteur ou l'environnement macroéconomique global ne se porte pas bien.
L'analyse technique sera plus utile pour déterminer le meilleur moment pour entrer et sortir du marché. Cette méthode se concentre sur l'analyse des données historiques relatives aux prix et aux volumes afin de prévoir les mouvements de prix futurs et implique l'étude des prix, des configurations graphiques et de divers indicateurs techniques afin de prendre de meilleures décisions en matière de négociation.
Lorsque vous décidez dans quelles actions investir votre argent, n'oubliez pas qu'il existe différents types d'actions en fonction de la taille de leur capitalisation boursière (blue chips vs penny stocks), de leur potentiel de croissance perçu (growth vs value stocks) et de leur sensibilité à la cyclicité (cyclical vs defensive stocks), par exemple.
Il est également important de tenir compte de votre stratégie et de votre style de trading, ainsi que de votre horizon d'investissement, car une personne utilisant une stratégie de scalping ne se concentrera pas sur les mêmes types d'actions ou de secteurs qu'un investisseur utilisant le swing trading ou le position trading.
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