Краткосрочния и дългия хоризонт на държане на финансови инструменти, познати още като суинг търговия и позиционна търговия предлагат както предимства, така и недостатъци за търговците. И двата стила изискват различен подход към пазарния анализ, времеви рамки за търговия и управление на риска. В тази статия ще разгледаме основните разлики, като се фокусираме върху характеристиките, предимствата и недостатъците на двата стила. Независимо дали сте начинаещ търговец или опитен инвеститор, разбирането на разликите между тези два подхода може да ви помогне да вземете по-информирани и ефективни търговски решения.
Какво е краткосрочен хоризонт на държане на финансови инструменти? (Суинг търговия)
Този стил ключва иницииране и затваряне на сделки в рамките на краткосрочен до средносрочен период от време, обикновено обхващащ от няколко дни до няколко седмици или дори няколко месеца. Основната цел на този подход е да се идентифицират критични нива и ценови канали, които показват потенциални ценови движения, което позволява на търговците да се възползват от част от общото ценово движение.
Тези търговци се стремят да печелят както от повишаващите се, така и от понижаващите се цени, като се фокусират върху движенията на цените в рамките на тенденциите и търсят високи и ниски точки по пътя. Те вярват, че цените следват тенденциите, но рядко се движат линейно. Това убеждение им позволява да се възползват от малки колебания на цените, които се случват в рамките на тенденция. За да се възползват от възходящите тенденции, трейдърите започват дълги позиции при ниски точки и се насочват към върхове на суинг, докато при низходящи тенденции те създават къси позиции от високи точки и се насочват към най-ниски суингове.
Кои са най-използваните инструменти за търговия?
При краткосрочния хоризонт на държане на финансови инструменти (суинг търговия) е от решаващо значение за търговците да забелязват суинг ниски точки и суинг върховете, за да се възползват от движенията на цените, които се случват между тях. Техническият анализ е обичаен инструмент, използван за постигане на това. Той е метод за анализиране на финансовите пазари чрез използване на данни за минали цени и обеми, за да се идентифицират тенденции, модели и ключови нива, които могат да се използват за вземане на по-добри търговски решения.
Търговците могат да се възползват от няколко технически индикатора при краткосрочния хоризонт на държане на финансови инструменти, за да идентифицират спадове и върхове на суинг. Те включват модели на графики за обръщане, нива на подкрепа и съпротива, канали и технически индикатори за тренд.
Рейндж търговията и пробивната търговия са два от най-широко използваните методи в този стил на търговия. Рейндж търговията включва идентифициране и търговия в диапазон от цени, докато пробивната търговия включва влизане в позиция, когато цената се движи отвъд ключово ниво на подкрепа или съпротива.
Върху кои пазари да се съсредоточите?
При краткосрочния хоризонт на държане на финансови инструменти, суинг търговците са склонни да се фокусират върху пазари, които показват ясни тенденции, тъй като тези пазари предлагат най-голям потенциал за идентифициране на нивата на подкрепа и съпротива и печалба от тях. Те също обръщат голямо внимание на активите, които претърпяват промяна в инерцията, тъй като това може да означава началото на нов модел.
Въпреки че борсовите индекси чест избор на тези търговци, търговските диапазони на отделните акции също са популярни. В крайна сметка, търговците с този стил са отворени за търговия на всеки пазар, който предоставя благоприятни възможности, независимо от въпросния актив или пазар.
Предимства
В сравнение с по-активните стилове на търговия, краткосрочния хоризонт на държане на финансови инструменти (суинг търговията) е по-малко времеемък подход и можете да го използвате със или без ливъридж.
Подходът е идеален за хора с натоварени графици, тъй като не изисква постоянно наблюдение на позициите.
С ливъридж продуктите, този подход ви позволява да се възползвате от възходящи и низходящи движения.
Недостатъци
Търгуващите с този подход, използващи ливъридж, трябва да са готови да поемат овърнайт риск и да се справят с потенциалните пропуски в пазарните цени, които могат да възникнат по време на удължени часове за търговия и през почивните дни в сравнение с по-активните стратегии. Освен това те ще трябва да поемат разходите за търговията през нощта.
Задачата да се идентифицират върхове и спадове на пазара, може да бъде предизвикателство за търговците.
Какво е дългосрочен хоризонт на държане на финансови инструменти (Позиционна търговия)?
Това е стил на търговия, при който търговците се стремят да задържат позициите си за продължителен период от време, вариращ от няколко месеца до една година, за да се съсредоточат върху идентифицирането на дългосрочни пазарни тенденции и да се стремят да печелят от големи движения на цените.
За разлика от дневните търговци или скалперите, търговци с този подход са по-малко загрижени за краткосрочните пазарни колебания и са по-заинтересовани да се възползват от значителни движения на цените в дългосрочен план.
Този подход изисква търпение, дисциплина и желание да издържите краткосрочна нестабилност на пазара в замяна на потенциални дългосрочни печалби.
Кои са най-използваните инструменти за търговия?
Успешните търговци често разчитат на фундаментален анализ, за да оценят основните икономически и финансови условия на определен актив или пазар, за да взеват информирани решения.
Фундаменталният анализ, който има за цел да идентифицира присъщата стойност на даден актив и да я сравни с текущата му пазарна стойност, е критичен компонент на позиционния подход на търговия,тъй като предоставя на инвеститорите цялостно разбиране на основните фактори, които влияят върху дългосрочната стойност на даден актив.
Върху кои пазари да се съсредоточите?
Някои пазари са особено привлекателни за този подход на търговия поради техните характеристики, като ликвидност и разумни транзакционни разходи за по-големи транзакции. Акции, индекси, лихвени проценти, облигации и стоки са сред пазарите, които най-добре отговарят на тези критерии.
При този подход също е обичайно да се придобиват акции и ETF, без да се използва ливъридж, за да се избегнат разходи за преобръщане и суап, свързани с поддържането на позиции за търговия отворени за последователни дни.
Предимства
Този подход изисква по-малко време и усилия за проследяване на пазара и вашите сделки, което го прави по-достъпен за тези, които работят на пълен работен ден или са заети с други ангажименти.
Хората, търгуващи с този подход задържат позициите си месеци или години, което им позволява да се възползват от дългосрочните тенденции на пазара, така че е идеално за тези с дългосрочен инвестиционен хоризонт.
Тъй като този тип търговци задържат позициите си за по-дълги периоди от други стилове на търговия, те могат да избегнат честите транзакционни разходи.
Този стил, за разлика от по-агресивните стилове на търговия, не изисква непременно усъвършенствана или авангардна технология, за да бъде успешен.
Търговците не трябва постоянно да наблюдават своите позиции или да вземат бързи решения, което може да помогне за намаляване на емоционалния стрес и подобряване на вземането на решения.
Недостатъци
Този подход включва по-дълъг период на задържане в сравнение със други стилове, което води до обвързване на капитала за продължителен период от време.
Тъй като този тип търговия включва задържане на позиции за продължителни периоди, неочаквани събития и важни новини могат да причинят обрат на тенденцията и да обезсилят вашия сценарий за търговия.
Когато се държат позиции през нощта или през уикенда, търговците са изложени на потенциални събития, променящи пазара, които могат да причинят значителни ценови разлики при отваряне на пазарите.
Кой подход да изберете?
Двата подхода се различават по своя времеви хоризонт, ниво на активност и подход към пазарите.
Единият подход - суинг търговията е фокусиран върху краткосрочни до средносрочни ценови движения и сделките обикновено се задържат от няколко дни до няколко седмици, а другият има по-дългосрочна перспектива, с позиции, които могат да се държат месеци или дори години. Необходимото ниво на активност е друга ключова разлика между двата стила. Краткосрочен хоризонт на държане на финансови инструменти (суинг търговията) включва по-често наблюдение и корекции, докато дългосрочният хоризонт на държане на финансови инструменти (позиционната търговия) може да бъде по-пасивен подход.
Изборът между тези два стила изисква внимателно разглеждане на лични фактори като толерантност към риск, наличност, търговски капитал, цели и търговска личност. Като разберете уникалните характеристики на всеки стил и ги приведете в съответствие с вашите индивидуални нужди и предпочитания, можете да разработите печеливша търговска стратегия, която отговаря на вашите търговски цели и нужди.
Предоставената информация не представлява инвестиционно проучване. Материалът не е изготвен в съответствие със законовите изисквания за насърчаване на независимостта на инвестиционното изследване и като такъв трябва да се разглежда като маркетингова комуникация.
Цялата информация е изготвена от ActivTrades („AT“). Информацията не съдържа отчет за цените на АТ или оферта или заявка за сделка с какъвто и да е финансов инструмент. Не се посочва нито гаранция за точността или пълнотата на тази информация.
Предоставените материали не отчитат конкретната инвестиционна цел и финансовото състояние на всяко лице, което може да я получи. Миналото представяне не е надежден показател за ефективността в бъдеще . AT предоставя услуга само за изпълнение. Следователно всяко лице, което действа въз основа на предоставената информация, прави това на свой риск.