Si está pensando en invertir en el mercado de materias primas en 2024, los metales preciosos como el oro y la plata deberían encabezar su lista de posibles inversiones. En este artículo, analizaremos los factores que influyen en los precios del oro y la plata, así como las expectativas que tienen los expertos para ambos metales y las formas en que usted puede beneficiarse de ambos mercados.
Principales diferencias entre el oro y la plata que debe tener en cuenta antes de invertir en cualquiera de los dos metales preciosos, según Morgan Stanley
Antes de decidirse a invertir en uno u otro metal, debe tener en cuenta los factores que distinguen al oro y a la plata, especialmente en lo que respecta a su capacidad de respuesta a las condiciones económicas y a su papel en las carteras de inversión, según destaca Morgan Stanley.
En primer lugar, la plata tiende a ser más sensible al ciclo económico que el oro, lo que refleja las diferentes funciones que cada metal desempeña en la economía. El uso extensivo de la plata en industrias como la electrónica, la ingeniería eléctrica y las tecnologías ecológicas hace que esté más estrechamente vinculada a las fluctuaciones económicas, mientras que el oro se utiliza principalmente en joyería y con fines de inversión. Por eso, en épocas de bonanza económica, la demanda de plata suele crecer más que la de oro, sobre todo a medida que aumenta la demanda de tecnologías relacionadas con las energías renovables.
Además, el oro se considera un activo de diversificación más eficaz que la plata debido a su sensibilidad relativamente menor a las fluctuaciones económicas. En tiempos de incertidumbre económica, el oro suele buscarse como refugio seguro, lo que refuerza su atractivo como depósito de valor fiable. Por el contrario, el valor de la plata tiende a ser más volátil debido a su amplio uso en sectores económicamente sensibles.
Por último, el oro suele estar escasamente correlacionado con otras grandes clases de activos, lo que aumenta aún más su atractivo para la diversificación de carteras. Su estabilidad durante las fases bajistas del mercado ofrece a los inversores una cobertura frente a la volatilidad de otros activos como la renta variable o la renta fija, lo que lo convierte en un componente atractivo para las estrategias de gestión del riesgo.
Qué factores influyen en el precio del Oro y la Plata?
- Valor del USD
- Los conflictos geopolíticos
- Etapa del crecimiento económico
- Políticas monetarias
- Niveles de inflación
- Demanda industrial
- Progreso tecnológico
- Especulación
- Sentimiento del mercado
Ventajas de negociar con oro
- Uno de los metales preciosos más populares para operar
- Alta liquidez
- Gran accesibilidad
- Diversificador de carteras más potente que la plata
- Gran demanda de los mercados emergentes
- Aumento de la clase media, que es el grupo que más gasta en todo el mundo
Ventajas de operar con plata
- Volatilidad
- Más barata que el oro y otros metales
- Metal requerido en diferentes sectores, lo que probablemente impulse al alza la demanda impulsada por la tecnología
- Aumento de los usos finales en la tendencia de la energía verde
- Mercados emergentes
- Liquidez
- Accesibilidad
👉 Lea nuestra guía sobre “Cómo invertir en plata” (How to invest in Silver)
Oro frente a plata en 2024 - ¿Qué dicen los expertos?
Según el Instituto de la Plata, se prevé que la demanda mundial de plata alcance los 1.200 millones de onzas este año gracias al fuerte crecimiento económico y a la bajada de los tipos de interés, lo que representaría el segundo nivel más alto jamás registrado. Para la asociación internacional sin ánimo de lucro, se prevé que los precios de la plata se disparen hasta los 30 dólares por onza, el punto más alto en una década.
Gráfico mensual de la plata - Fuente: Plataforma ActivTrader
Los analistas de UBS prevén que ambos metales se revalorizarán debido a los recortes de los tipos de interés previstos por la Reserva Federal para finales de este año. Esta previsión se basa en las expectativas de un dólar estadounidense más débil y un mayor atractivo del oro y la plata en comparación con otras opciones de inversión relativamente seguras, como los bonos, en épocas de tipos más bajos. Según UBS, se espera que los precios del oro alcancen los 2.200 dólares por onza a finales de 2024.
Según los analistas del banco, una vez que la Reserva Federal comience a recortar los tipos de interés, la plata está preparada para eclipsar y superar al oro, especialmente teniendo en cuenta su reciente bajo rendimiento en relación con el metal amarillo.
Gráfico mensual del oro - Fuente: Plataforma ActivTrader
👉 Lea nuestra guía sobre “La relación entre inflación, tipos de interés y bonos” (The relationship between inflation, interest rates, and bonds)
Cómo invertir en Oro y Plata en 2024
Existen diferentes formas de invertir en Oro y Plata, dependiendo de su perfil de riesgo, objetivos financieros, estilo de negociación, así como del horizonte de inversión y del escenario principal para la materia prima (alcista o bajista).
Comprar metales preciosos físicos
Poseer metales preciosos físicos como el oro o la plata es especialmente ventajoso para las personas con un conocimiento limitado del mercado. A diferencia de la inversión en acciones u otros instrumentos financieros, que exige un profundo conocimiento de las tendencias del mercado, un análisis de los resultados de las empresas y estar al día de las noticias económicas, la propiedad física de metales preciosos requiere menos conocimientos.
Dado que el valor del oro y la plata viene determinado principalmente por sus características inherentes y su escasez, estos metales ofrecen una vía de inversión más accesible para quienes están menos familiarizados con los mercados financieros. Además, la propiedad física proporciona un activo tangible que puede comprenderse y valorarse fácilmente, independientemente de su nivel de conocimientos financieros. Esto lo convierte en una opción popular para quienes buscan estabilidad y seguridad en sus carteras de inversión.
Otra ventaja de poseer oro o plata físicamente es que se tiene un control total sobre cómo y dónde se almacenan los metales para garantizar su seguridad.
A diferencia de la inversión en oro o plata a través de instrumentos financieros, la propiedad física le permite elegir libremente el método y el lugar de almacenamiento de los activos, lo que le proporciona tranquilidad y reduce el riesgo de robo o pérdida. Además, la posesión física de oro o plata permite una conexión tangible y táctil con su patrimonio. Tener un activo tangible en las manos puede infundir una sensación de seguridad y estabilidad, especialmente en periodos de incertidumbre económica. Por último, dado que la propiedad física facilita la sucesión o transferencia del patrimonio a las generaciones futuras, los metales preciosos pueden transmitirse como legado.
Aunque poseer oro o plata físicamente tiene numerosas ventajas, también es importante tener en cuenta los posibles inconvenientes. En primer lugar, existen diversos gastos y riesgos asociados al almacenamiento de activos físicos. Además, siempre existe el riesgo de robo o pérdida, especialmente si los activos no están debidamente protegidos.
La posesión física de oro o plata requiere una cuidadosa consideración de la liquidez de los activos. A diferencia de los instrumentos financieros, los activos físicos pueden no ser tan fáciles de convertir en efectivo cuando se necesitan, por lo que cualquiera que esté considerando propiedad física deben evaluar en consecuencia sus necesidades financieras a corto plazo y sus requisitos de liquidez. Los inversores que busquen flexibilidad y liquidez pueden optar por invertir en Oro o Plata en papel, ya que ofrece varias ventajas.
Ejemplos de compra de Oro y Plata físicos
- Lingotes
- Monedas
- Lingotes
- Joyas
👉 Lee nuestra guía sobre Oro físico frente a oro en papel: ¿Qué es mejor? (activtrades.com)
Negociación de metales a corto y medio plazo
Los instrumentos financieros sobre Oro y Plata proporcionan una mayor flexibilidad, ya que permiten a los inversores comprar y vender fácilmente sus participaciones en bolsas y a través de brokers regulados como ActivTrades. Esto significa que los inversores pueden reaccionar rápidamente a los cambios del mercado y aprovechar las fluctuaciones de los precios en cualquier dirección (movimientos alcistas o bajistas).
Además, las inversiones en oro y plata en papel ofrecen liquidez, ya que los inversores pueden convertir sus tenencias en efectivo con relativa facilidad. Además, invertir en oro o plata en papel es relativamente accesible para un amplio abanico de inversores, ya que estas inversiones pueden realizarse a través de cuentas de corretaje y plataformas en línea, lo que permite a los particulares participar cómodamente en el mercado con una simple cuenta de operaciones en línea.
Sin embargo, un posible inconveniente es que los inversores no poseen directamente el metal físico, lo que significa que no tienen el mismo nivel de seguridad que al poseer oro o plata físicos. Además, el valor de las inversiones en oro y plata en papel depende de las condiciones del mercado y puede estar sujeto a la volatilidad y al riesgo de contraparte.
Además, los costes asociados a las inversiones en oro y plata en papel varían en función del producto y del proveedor. Algunas inversiones pueden tener comisiones de gestión, costes de transacción u otros gastos que pueden afectar a la rentabilidad global de la inversión.
Los derivados sobre oro y plata pueden adoptar diversas formas, como futuros, opciones y contratos por diferencia (CFD).
Los contratos de futuros son acuerdos para comprar o vender Oro y Plata a un precio y fecha predeterminados en el futuro, mientras que los contratos de opciones dan a los operadores el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender Oro y Plata a un precio especificado dentro de un plazo determinado. Los Contratos Por Diferencia (CFD) como los ofrecidos por ActivTrades permiten a los operadores especular con los movimientos del precio del Oro y la Plata sin poseer los metales preciosos a través de un contrato financiero, y la diferencia entre el precio de apertura y cierre del contrato se liquida en efectivo.
También es posible utilizar Fondos Cotizados (ETF) o Productos Cotizados (ETP) sobre Oro y Plata, ya que proporcionan una forma cómoda y rentable de obtener exposición al mercado del Oro y la Plata sin tener que comprar o almacenar directamente Oro físico.
Aunque los derivados ofrecen una forma alternativa de especular con los precios del oro y la plata sin poseer el metal físico, conllevan sus propios riesgos y limitaciones.
En primer lugar, los derivados pueden ser instrumentos financieros complejos que requieren un cierto nivel de conocimientos y experiencia para manejarlos con eficacia. No son aptos para todo tipo de operadores e inversores. Además, los derivados pueden estar sujetos a apalancamiento, lo que significa que los inversores pueden amplificar potencialmente sus ganancias o pérdidas. Esto puede suponer un riesgo financiero significativo, especialmente para los inversores inexpertos, y puede acarrear pérdidas.
Ejemplos de negociación de derivados sobre oro y plata
- CFD XAU/EUR
- CFD XAU/GBP
- CFD XAU/USD
- Opciones de compra de oro o plata a través de COMEX
- Put Opciones de oro o plata a través del COMEX
- ETF iShares Silver Trust
- ETF de oro físico de Goldman Sachs
👉 Lee nuestra guía sobre Las 4 mejores estrategias de scalping (activtrades.com)
Comprar acciones de empresas mineras que cotizan en bolsa
Si está considerando un enfoque indirecto alternativo para invertir en oro y plata, podría explorar la posibilidad de invertir en empresas mineras que cotizan en bolsa. Al comprar acciones de empresas dedicadas a la producción de oro y plata, los inversores ganan exposición a los beneficios potenciales generados por estas actividades.
El precio de las acciones de una empresa minera podría experimentar un crecimiento significativo si la empresa consigue aumentar la producción o descubre nuevas minas de alta calidad. Además, el valor de las acciones mineras puede aumentar con el incremento de la demanda de oro y plata, impulsada por factores como las necesidades tecnológicas y la preocupación por la inflación y la inestabilidad económica. Las empresas mineras también pueden ofrecer dividendos a los accionistas, lo que les proporciona no sólo la posibilidad de obtener ganancias financieras, sino también un flujo regular de ingresos.
Sin embargo, la inversión en valores mineros también conlleva riesgos como peligros operativos, decisiones de gestión y cambios geopolíticos.
Riesgos operativos como accidentes, fallos de los equipos, conflictos laborales y normativas medioambientales pueden interrumpir la producción, aumentar los gastos y dañar la reputación de la empresa, lo que puede repercutir en el precio de las acciones. Además, las decisiones de gestión relativas a la asignación de recursos, las iniciativas de exploración y los objetivos de producción pueden afectar significativamente a las acciones mineras. Por último, acontecimientos geopolíticos como cambios en la normativa minera, políticas comerciales e inestabilidad política en regiones mineras clave pueden introducir volatilidad e incertidumbre en el mercado.
Ejemplos de compra de acciones mineras
- Polymetal International
- Fresnillo
- Newmont
- Barrick Gold
- Newcrest Mining
👉 Lee nuestra guía sobre Cómo empezar a invertir en dividendos (How to get started with dividend investing (activtrades.com))
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